Dünyanın en büyük varlık yönetim şirketi BlackRock, geleneksel finans ile blokzincir teknolojisini ilk defa Avrupa'da da bir araya getirdi. ABD merkezli yatırım devi, yaklaşık 311 milyar dolarlık yönetim altındaki varlığa (AUM) sahip Avrupa para piyasası fonları için Ethereum (ETH) tabanlı tokenleştirilmiş pay sınıfları çıkardı. Tokenleştirme sürecinde ise JP Morgan'ın gerçek dünya varlıkları (RWA) tokenizasyonu platformu Kinexys kullanıldı.
Tokenleştirilmiş Pay Sınıfları, Avrupa'daki Para Piyasası Fonlarını Temsil Ediyor
BlackRock'ın bu yeni tokenleştirilmiş pay sınıfları, şirketin Kurumsal Nakit Serisi (Institutional Cash Series - ICS) içinden seçilen para piyasası fonlarına zincir üstü erişimi olanaklı kılıyor.
The Block'un aktardığına göre, ICS'nin yönetimi altındaki varlıkların değeri 311 milyar doları buluyor. Tokenleştirilmiş pay sınıfları; ICS Euro Hükümet Likiditesi, Sterlin Hükümet Likiditesi, ABD Hazinesi, Euro Likiditesi, Sterlin Likiditesi ve ABD Doları Likiditesi fonlarındaki toplam 12 tokenize pay sınıfını kapsıyor. Finans literatüründe "pay sınıfı", aynı fona ait olan ancak farklı ücret yapıları veya asgari yatırım limitleri sunan birimleri ifade ediyor.
Bu yeni sistem Kinexys platformunu ise zincir üstü faaliyetler ile geleneksel fon sicilleri arasında bir tür 'çeviri katmanı' olarak konumlandırıyor.
BlackRock'ın bu yeni tokenizasyon hamlesi, profesyonel ve nitelikli yatırımcıların geleneksel fonların sunduğu ölçek, likidite ve sermaye koruma standartlarından ödün vermeden, blokzincir teknolojisinin getirdiği 7/24 eşler arası (P2P) transfer edilebilirlik avantajından faydalanabilmesine olanak sağlayacak. Transfer işlemleri, onaylı yatırımcı cüzdanları arasında akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik ve gerçek zamanlıya yakın bir hızda gerçekleşecek.
Yeni Nesil Kurumsal Kullanım Senaryoları
Açıklamaya göre bu yenilikçi adım kurumsal hazine yönetimi, dijital teminat yönetimi ve banka dağıtım kanalları gibi yeni ortaya çıkan kullanım durumlarını da destekleyecek. Aynı zamanda, 15 pazar genelinde giderek büyüyen tokenize finansal ekosistemlerle çok daha sorunsuz bir entegrasyon sağlanması hedefleniyor.
BlackRock Dijital Nakit Bölümü Başkanı Hannah Winter, tokenizasyonun geleneksel finansı nasıl dönüştürdüğünü şu sözlerle vurguladı:
"Tokenleştirilmiş para piyasası fonları, sermayenin korunması, likidite ve risk yönetimi konusundaki mevcut standartlarımızı sıkı bir şekilde korurken; yüksek kaliteli ve kısa vadeli yatırımları dijital formatlara taşımamıza olanak tanıyor."
İlk etapta onaylı kurumsal yatırımcıların erişimine açılacak olan zincir üstü pay sınıflarının kullanıma sunulacağı ülkeler ise şunlar: Almanya, Fransa, Birleşik Krallık, İspanya, İrlanda, Lüksemburg, Hollanda, İsveç, Estonya, Litvanya, Malta, Bermuda ve Singapur.
İnternet sitemizde yapılan bu paylaşımlar, yalnızca bilgilendirme amaçlı olup herhangi bir şekilde yatırımcılara telkinde bulunma, yatırımcıları yönlendirme yahut yatırımcılara kar/zarar vaadi verme şeklinde yorumlanamaz.